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央企先行案例引燃电力板块国企改革行情及新能源汽车、传媒板块精粹

聚行业--国企改革 微信   作者: 国泰君安福建  2015-06-16 09:14

国企改革-全文略读:③积累资源后发先至,成就互联网大数据运营巨头。2B端,公司将有能力通过线上经营数据,对商户展开金融服务;2C端,公司能够通过消费数据描绘完整的消费者肖像,在征信或精准营销等领域实现弯道超车。催化剂:互联网金融布局取得标志性进展,杀手级产品持续亮相,...

【目录】

1、央企先行案例引燃电力板块国企改革行情
2、新能源汽车板块

3、传媒板块


1、【央企先行案例引燃电力板块国企改革行情】

长江电力发布资产重组停牌公告,央企和地方国企先行案例引燃电力板块国企改革行情,电力行业迎资产证券化新时代,提供电力公司外延式增长空间。维持行业增持评级,推荐金山股份、赣能股份;改革先行的央企和地方国企、大股东有明确资产注入承诺、外延空间较大的电企将率先受益,包括:国电电力、华电国际、大唐发电、豫能控股、皖能电力、华能国际、长江电力、内蒙华电等,继续推荐宝新能源、文山电力。



2、【继续增持无人驾驶主题保千里、亚太股份、沪电股份、欧菲光,特斯拉辅助驾驶系统AutoPilot月内发布,无人驾驶主题持续升温;同时增持催化剂不断的新能源汽车新龙头骆驼股份;再次强调兼具重组概念的新能车B(150212)的个人投资机会】

①沪电股份信息更新:公司24GHz产品已通过德国大陆的认证,实现每月700片小批出货,77GHz产品测试中。车载雷达PCB生产厂商极为稀缺,全球4-5家。

②骆驼股份信息更新:设立汽车租赁公司,加快布局新能源汽车全产业链。环保资质落地临近,预计提升毛利1-2个点,配合OTO实现回收再利用的有效闭环。


3、【重点推荐品种持续跟踪——博瑞传播+新大陆,王者归来与转型腾飞,一路美景刚刚绽放,现阶段依然是上车最佳时机】

【博瑞传播(600880) 卧薪尝胆,手游花开,蜀媒君王卷土来】

核心观点:

近期成都市政府工作会议多次强调“加快国有资产证券化”,公司作为成都、乃至四川省唯一文化传播类上市公司平台,想象空间巨大。与此同时,随着今年下半年博瑞梦工厂携6款力作回归本土,公司手游业务面临第一轮大面积井喷,估值极具吸引力。预计公司15/16/17年EPS分别为0.50元、0.97元、1.47元。第一目标价35.50元,现价空间50%!

核心逻辑:

①公司在手游端伏笔即将引领业绩摆脱纸媒景气度束缚,进入爆发式增长的新纪元。作为成都传媒集团旗下唯一上市平台,随着公司新媒体业务逐渐回归本土并形成强势IP群集,有望在不远将来融汇新老媒体、线上线下资源聚合成稀缺性的旗舰型娱乐产业集团。

②国企改革值得期待——近一月来,成都市政府在政府工作会议中反复强调“资本思维”,强调“积极帮助企业尤其是国有企业实现公众化、证券化”。

催化剂:国企改革取得突破,梦工厂6款精品游戏陆续亮相,公司海内外游戏发行与新媒体业务布局取得新突破。


【新大陆(000997) 百亿设备千亿服务万亿金融,第一次蜕变来临】

核心观点:

作为我国唯一横跨支付、自动识别两大领域的实力悍将,公司有正在踏上从百亿设备制造、到千亿服务、到万亿金融服务的涅槃之路。目前第一阶段转型预期逐渐释放,波澜壮阔的转型之路刚刚开始,更多惊喜不容错过!第一 目标价43.6元(复权),对应市值409亿。

核心逻辑:

①服务运营转型,进军千亿市场。随着O2O与扫码支付的兴起,线下消费场景对自动识别的依赖与日俱增。公司作为国内POS领域的传统三巨头之一、国内唯一拥有二维码核心技术的企业,在这个交集市场上的统治权无可争议。

②布局智联天地辐射电商、快递物流两端,“全平台电商ERP+快递+仓储物流”,剑指最齐全线上数据入口。

③积累资源后发先至,成就互联网大数据运营巨头。2B端,公司将有能力通过线上经营数据,对商户展开金融服务;2C端,公司能够通过消费数据描绘完整的消费者肖像,在征信或精准营销等领域实现弯道超车。

催化剂:互联网金融布局取得标志性进展,杀手级产品持续亮相,二维码支付政策落地,智联天地完成收购。


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